Corredores Interactivos Forex Carry Trade

División de Divisas Comisión Nivel basado en volúmenes mensuales, la comisión mínima es de USD 2.00 (o equivalente en moneda) por comercio. Fuente: Euromoney FX encuesta FX Encuesta 2016: La encuesta Euromoney FX es la mayor encuesta mundial de proveedores de servicios de divisas. Póngase en contacto con el Departamento de Servicios al Cliente o con su representante de ventas de IB para ver si califica para la facilidad de pedido de gran tamaño (generalmente pedidos por 7 millones de USD o equivalente). Ciertos clientes institucionales operan en una capacidad de producción de mercado y / o liquidez dentro de la plataforma de Forex de IBs. Estos clientes pueden tener configuraciones individualizadas, instalaciones técnicas y / o datos de mercado personalizados adaptados a su cotización restringida y funcionalidad de mercado. Póngase en contacto con el Servicio de atención al cliente o con su representante de ventas de IB para obtener más información. IB SM. InteractiveBrokers, IB Universal Accountreg, Análisis Interactivo, IB Options Analytics SM. IB SmartRouting SM. Portfolio Analyst TM y IB Trader Workstation SM son marcas de servicio y / o marcas comerciales de Interactive Brokers LLC. Documentación de apoyo para cualquier reclamo e información estadística se proporcionará a petición. Los símbolos de negociación que se muestran son sólo para propósitos ilustrativos y no pretenden presentar recomendaciones. El riesgo de pérdida en el comercio en línea de acciones, opciones, futuros, divisas, acciones extranjeras y bonos puede ser sustancial. Las opciones no son adecuadas para todos los inversores. Para más información lea las Características y Riesgos de las Opciones Estandarizadas. Para una copia, visite www. theocc / about / publications / character-risks. jsp. Antes de negociar, los clientes deben leer las declaraciones de divulgación de riesgos relevantes en nuestra página de advertencias y exenciones de responsabilidad: www. interactivebrokers / disclosure. La negociación en margen es sólo para inversores sofisticados con alta tolerancia al riesgo. Usted puede perder más que su inversión inicial. Para obtener información adicional sobre las tasas de préstamos con margen, consulte www. interactivebrokers / interest. Los futuros de seguridad implican un alto grado de riesgo y no son adecuados para todos los inversores. La cantidad que puede perder puede ser mayor que su inversión inicial. Antes de negociar futuros de valores, lea la Declaración de divulgación de riesgos de futuros de seguridad. Para una copia visite www. interactivebrokers / divulgación. Existe un riesgo sustancial de pérdida en el comercio de divisas. La fecha de liquidación de operaciones en divisas puede variar debido a las diferencias de zona horaria y los días festivos. Cuando se negocia a través de los mercados de divisas, esto puede requerir fondos de préstamos para liquidar operaciones de divisas. La tasa de interés de los fondos prestados debe ser considerada al calcular el costo de las operaciones en múltiples mercados. INTERACTIVE BROKERS ENTITIES INTERACTIVE BROKERS LLC es miembro de NYSE - FINRA - SIPC y regulada por la Comisión de Valores y Bolsa de los Estados Unidos y la Commodity Futures Trading Commission. INTERACTIVE BROKERS CANADA INC. Es miembro de la Organización de Regulación de la Industria de Inversiones de Canadá (OCRCM) y Miembro - Fondo Canadiense de Protección a los Inversores. La negociación de valores y derivados puede implicar un alto grado de riesgo y los inversores deben estar preparados para el riesgo de perder toda su inversión y perder otros montos. Interactive Brokers Canada Inc. es un distribuidor exclusivo para la ejecución y no proporciona asesoramiento ni recomendaciones sobre inversiones en relación con la compra o venta de valores o derivados. Oficina registrada: 1800 McGill College Avenue, Suite 2106, Montreal, Quebec, H3A 3J6, Canadá. Www. interactivebrokers. ca CORREDORES INTERACTIVOS (INDIA) PVT. LIMITADO. Es miembro de NSE. BSE NSDL www. sebi. gov. in. Regn. NSE: INB / F / E 231288037 (CM / FO / CD) ESB: INB / F / E 011288033 (CM / FO / CD) NSDL: IN-DP-NSDL-301-2008. CIN-U67120MH2007FTC170004. Domicilio social: 502 / A, Times Square, Andheri Kurla Road, Andheri Este, Mumbai 400059, India. Tel: 91-22-61289888 / Fax: 91-22-61289898 www. interactivebrokers. co. in CORREDORES INTERACTIVOS SECURITIES JAPAN INC. 187 03-4588-9700 (830-1730) Domicilio social: Piso 4 Tekko Kaikan, 3-2 -10 Nihonbashi Kayabacho, Chuo-Ku, Tokio 103-0025 Japón www. interactivebrokers. co. jp INTERACTIVE BROKERS HONG KONG LIMITED está regulada por la Comisión de Valores y Futuros de Hong Kong y es miembro de la SEHK y la HKFE. Oficina registrada: Suite 1512, Two Pacific Place, 88 Queensway, Almirantazgo, Región Administrativa Especial de Hong Kong www. interactivebrokers. hkTrading Solutions for Investors and Institutions IB SM. InteractiveBrokers, IB Universal Accountreg, Análisis Interactivo, IB Options Analytics SM. IB SmartRouting SM. Portfolio Analyst TM y IB Trader Workstation SM son marcas de servicio y / o marcas comerciales de Interactive Brokers LLC. Documentación de apoyo para cualquier reclamo e información estadística se proporcionará a petición. Los símbolos de negociación que se muestran son sólo para propósitos ilustrativos y no pretenden presentar recomendaciones. El riesgo de pérdida en el comercio en línea de acciones, opciones, futuros, divisas, acciones extranjeras y bonos puede ser sustancial. Las opciones no son adecuadas para todos los inversores. Para más información lea las Características y Riesgos de las Opciones Estandarizadas. Para una copia, visite www. theocc / about / publications / character-risks. jsp. Antes de negociar, los clientes deben leer las declaraciones de divulgación de riesgos relevantes en nuestra página de advertencias y exenciones de responsabilidad: www. interactivebrokers / disclosure. La negociación en margen es sólo para inversores sofisticados con alta tolerancia al riesgo. Usted puede perder más que su inversión inicial. Para obtener información adicional sobre las tasas de préstamos con margen, consulte www. interactivebrokers / interest. Los futuros de seguridad implican un alto grado de riesgo y no son adecuados para todos los inversores. La cantidad que puede perder puede ser mayor que su inversión inicial. Antes de negociar futuros de valores, lea la Declaración de divulgación de riesgos de futuros de seguridad. Para una copia visite www. interactivebrokers / divulgación. Existe un riesgo sustancial de pérdida en el comercio de divisas. La fecha de liquidación de operaciones en divisas puede variar debido a las diferencias de zona horaria y los días festivos. Cuando se negocia a través de los mercados de divisas, esto puede requerir fondos de préstamos para liquidar operaciones de divisas. La tasa de interés de los fondos prestados debe ser considerada al calcular el costo de las operaciones en múltiples mercados. INTERACTIVE BROKERS ENTITIES INTERACTIVE BROKERS LLC es miembro de NYSE - FINRA - SIPC y regulada por la Comisión de Valores y Bolsa de los Estados Unidos y la Commodity Futures Trading Commission. INTERACTIVE BROKERS CANADA INC. Es miembro de la Organización de Regulación de la Industria de Inversiones de Canadá (OCRCM) y Miembro - Fondo Canadiense de Protección a los Inversores. La negociación de valores y derivados puede implicar un alto grado de riesgo y los inversores deben estar preparados para el riesgo de perder toda su inversión y perder otros montos. Interactive Brokers Canada Inc. es un distribuidor exclusivo para la ejecución y no proporciona asesoramiento ni recomendaciones sobre inversiones en relación con la compra o venta de valores o derivados. Oficina registrada: 1800 McGill College Avenue, Suite 2106, Montreal, Quebec, H3A 3J6, Canadá. Www. interactivebrokers. ca CORREDORES INTERACTIVOS (INDIA) PVT. LIMITADO. Es miembro de NSE. BSE NSDL www. sebi. gov. in. Regn. NSE: INB / F / E 231288037 (CM / FO / CD) ESB: INB / F / E 011288033 (CM / FO / CD) NSDL: IN-DP-NSDL-301-2008. CIN-U67120MH2007FTC170004. Domicilio social: 502 / A, Times Square, Andheri Kurla Road, Andheri Este, Mumbai 400059, India. Tel: 91-22-61289888 / Fax: 91-22-61289898 www. interactivebrokers. co. in CORREDORES INTERACTIVOS SECURITIES JAPAN INC. 187 03-4588-9700 (830-1730) Domicilio social: Piso 4 Tekko Kaikan, 3-2 -10 Nihonbashi Kayabacho, Chuo-Ku, Tokio 103-0025 Japón www. interactivebrokers. co. jp INTERACTIVE BROKERS HONG KONG LIMITED está regulada por la Comisión de Valores y Futuros de Hong Kong y es miembro de la SEHK y la HKFE. Interactive Brokers - Review InteractiveBrokers Video Review: Parte 1: Impresión Interactive Brokers no es simplemente para el comerciante promedio. Hay un montón de diferencias entre este corredor y su media forex dealer. Para empezar, IB es un verdadero ECN. Esto significa que usted no tendrá el corredor que negocia contra usted, y la gente en el IB tiene realmente un interés en verle tener éxito mientras que se pagan en comisión y no la extensión. Cabe señalar que se trata de una plataforma profesional, y como tal tiene spreads variables. Usted nunca oirá una palabra sobre scalping, o poner una orden dentro de la extensión actual. Interactive Brokers no es para el principiante, ya que tiene habilidades masivas mucho más allá de la mayoría de los corredores de la divisa por ahí. También hay que señalar que hay múltiples tipos de órdenes, y como tal da una flexibilidad masiva para el comerciante. También es importante destacar que IB es un corredor global, lo que le permite intercambiar acciones, bonos, divisas, futuros y opciones en más de 90 mercados de todo el mundo. Llamarlo un corredor de la divisa no está contando la historia entera. Plataforma El TraderWorkstation es una plataforma propietaria que IB ofrece. Cabe señalar que la plataforma permite diferentes tipos de set ups, pero no es el más fácil de usar, simplemente hay una curva de aprendizaje al comenzar. Sin embargo, la enorme cantidad de tipos de órdenes ciertamente lo convierte en una plataforma viable. Cartografía no es IBs traje fuerte. De hecho, muchos comerciantes profesionales obtendrán un paquete de gráficos de terceros como NinjaTrader para mostrar los mercados, ya que los gráficos incluidos son funcionales, pero no muy buenos. Servicio de atención al cliente Interactive Brokers tiene agentes de clientes en todo el mundo, y dependiendo del momento en que se encuentre hablando con alguien en el teléfono de Hong Kong, Estados Unidos, o incluso el Reino Unido. Desde la experiencia, el servicio al cliente ha sido muy útil y profesional a través de este corredor. Todos los agentes hablan inglés, y todos los centros de llamadas tienen agentes multilingües para ayudar a los clientes en todo el mundo. Fiabilidad La plataforma es muy confiable, y las órdenes se pueden mirar en si o no eran válidas pues esto es un ECN verdadero, y la disposición profesional. La plataforma tiene un tiempo de actividad de más de 99, y ser java se puede ejecutar en cualquier computadora con acceso a Internet. El corredor en sí es extremadamente confiable, y está regulado en los Estados Unidos, así como varios otros países alrededor del mundo como el Reino Unido, Australia y Japón. Todas las cuentas son segregadas y depositadas en cuentas en bancos basados ​​en el hogar. Si usted está negociando a través de IB Australia, su dinero se sentará en un banco australiano, por ejemplo. Comisiones y Spreads Las comisiones en IB se facturan en 0,2 puntos base del valor de la operación, o como mínimo una comisión de 2,50 por turno. Esta es la única cosa que mantendrá a los comerciantes más pequeños de distancia, ya que significa hacer una completa ida y vuelta en los mercados de divisas que va a pagar 5. Por supuesto, los márgenes son tan buenos como usted encontrará, con los mercados de vez en cuando de comercio A pesar de que la propagación es variable. Sin embargo, usted encontrará que el tamaño más pequeño de la posición que usted puede negociar en el mercado forex del punto llamado IdealPro es 25.000 o más, significando que el tamaño de la señal en EUR / USD será por lo menos 2.50 por la señal. Hay una plataforma ideal que puede utilizar para convertir el dinero de ganancias o pérdidas de acciones extranjeras que puede utilizar posiciones más pequeñas, pero este mercado puede deslizarse por lo que no es recomendable para un comercio real. Promociones No hay promociones en IB, y no esperaría verlas. El corredor es una opción de fondos grandes así como clientes al por menor, significando que la cantidad masiva de capital que fluye en la compañía lo hace innecesario para traer a gente adentro Conclusión Interactive Brokers es sin duda uno de los mejores corredores en el Negocio, sea forex o de otra manera. Sin embargo, no está configurado para la cuenta más pequeña, y de hecho, hay un depósito mínimo de 10.000 para abrir una cuenta. Debido a esto, el corredor está fuera del alcance de muchas personas. Sin embargo, si usted tiene la cuenta de tamaño correcto, este es el Cadillac de corredores como se puede comerciar casi todo desde la misma plataforma. Pros: La capacidad de comercio en todo el mundo. Usted no superará a este corredor. La estructura de la comisión asegura que el corredor tenga interés en verlo tener éxito. Si pierdes tu cuenta, no reciben más comisiones. La plataforma muestra verdadera liquidez. La capacidad de negociar futuros de divisas, así como el lugar abre todo tipo de posibilidades. La plataforma ofrece más de 30 tipos diferentes de pedidos para sus operaciones. Los spreads son increíblemente pequeños. La ECN verdadera y los depósitos se segregan en bancos locales. Acepta a los comerciantes estadounidenses. El depósito y la retirada se pueden hacer por cheque, ACH o Bank Wire. Contras: 10.000 para abrir una cuenta. La comisión (5 turno redondo) hace que la negociación de divisas a través de este corredor caro a menos que usted está negociando posiciones más grandes. La plataforma es un poco intimidante para los nuevos comerciantes, ya que ofrece mucho. El gráfico no es genial. Best Brokers Editores Selecciones FX Empire - La empresa, empleados, subsidiarias y asociados no son responsables ni serán responsables solidariamente por cualquier pérdida o daño como resultado de la confianza en la información proporcionada en este sitio web. Los datos contenidos en este sitio web no necesariamente se proporcionan en tiempo real ni es necesariamente precisa. FX Empire puede recibir compensación de las compañías que aparecen en la red. Todos los precios en este documento son proporcionados por los creadores de mercado y no por los intercambios. Como tales precios pueden no ser exactos y pueden diferir del precio de mercado real. FX Empire no asume ninguna responsabilidad por las pérdidas comerciales que pueda incurrir como resultado del uso de cualquier dato dentro del FX Empire. FX Empire 2016 Verifica tu correo electrónico Se ha enviado un enlace de activación a tu correo electrónico. Usted comenzará a recibir correos electrónicos sólo después de activar su cuenta. Interés en Forex CFD saldos se calcula sobre una base de contrato independiente, y no combinado o compensado con otras exposiciones de moneda, incluyendo Spot FX. Aunque IB no hace referencia directa a las tasas de swap, IB se reserva el derecho de aplicar spreads más altos en condiciones excepcionales de mercado, como durante los picos en las tasas de swap que pueden ocurrir alrededor de los fines del año fiscal. Los horarios de interés detallados se pueden ver aquí. Trading: Los Forex CFDs de IB se negocian exactamente como Spot FX, con el mismo más de 20 tipos de órdenes disponibles y algos. Los CFDs Forex de IB pueden negociarse tanto en TWS clásico como en el IB FX Trader. Para encontrar el contrato que desea negociar en TWS clásico o FX Trader, introduzca el par de divisas (es decir, EUR. USD) y elija CFD en la ventana emergente Selección de contrato. Margen: Los márgenes de CFD de Forex de IB se determinan para cada par de divisas por contrato, sin tener en cuenta los otros saldos de Forex mantenidos en la cuenta, incluyendo Spot FX. Los márgenes empiezan tan bajo como 2,5 del valor del contrato para los pares de divisas principales. Los detalles de todos los pares de divisas se pueden encontrar aquí. Comisiones: IB pasa a través de los precios que recibe y cobra una comisión baja independiente. Hacemos esto en el interés de proporcionar una estructura de precios transparente en lugar de marcar nuestras cotizaciones y cargar nada en comisiones como es la práctica con muchos corredores de divisas. Las comisiones están escalonadas en función del valor negociado mensual, y varían desde 0,20 puntos básicos a 0,08 puntos básicos. Tanto el Forex CFD como los volúmenes spot de FX cuentan hacia los niveles. Los detalles se encuentran aquí. Permisos de Negociación: Con el fin de operar CFDs de Forex, debe configurar el permiso de negociación para Forex CFDs en Gestión de cuentas. Los criterios de idoneidad son los mismos que los de Leverage FX. Tenga en cuenta que CFDs Forex, al igual que otros CFD, son llevados por IB del Reino Unido, y por lo tanto, si usted tiene una cuenta IB LLC, se le pedirá que abra un IB segmento del Reino Unido. Preguntas Frecuentes Puede alguien negociar CFDs Forex de IB Todos los clientes pueden negociar CFDs IB, excepto los residentes de los Estados Unidos, Canadá, Hong Kong y Australia. No existen exenciones basadas en el tipo de inversor a las exclusiones basadas en la residencia. Cuál es la diferencia entre IB Forex CFDs y IB Cash Forex IB Cash Forex es un comercio de efectivo apalancado donde se toma la entrega de las dos monedas que componen el par. Sus saldos relacionados con el comercio de divisas se combinan con sus otros saldos derivados de su otra actividad de negociación y usted paga o recibe intereses sobre estos saldos consolidados en base a la tasa de referencia de cada moneda. Por el contrario, los CFDs de Forex de IB son un contrato que proporciona exposición pero no entrega las monedas subyacentes, y usted paga o recibe intereses sobre el valor nocional del contrato. La tasa de referencia para el contrato es la diferencia entre las tasas de referencia para las dos monedas subyacentes. Esto es en principio similar a los rollos TOM Next utilizados por otros corredores, pero ofrece una mayor estabilidad ya que las tasas de referencia generalmente son menos volátiles que las tasas de swap. Consulte la sección Carry Interest (Interés de transporte) de arriba para ver un ejemplo detallado. Existen requisitos de datos de mercado? Los datos de mercado de los CFDs Forex de IB son los mismos que para Leverage FX. Es un permiso global y gratuito. Cómo se reflejan mis operaciones y posiciones de CFD en mis declaraciones? Si mantiene una cuenta de IB LLC, sus posiciones de CFD se mantienen en un segmento de cuenta separado identificado por su número de cuenta principal con el sufijo ldquoFrdquo. Puede optar por ver las declaraciones de actividad del segmento F separadas o consolidadas con su cuenta principal. Puede realizar la elección en la ventana de la cuenta en Gestión de cuentas. Puedo negociar Forex CFDs con los mismos tipos de órdenes y algos como Spot FX, y puedo cambiarlos en el Trader FX? Sí, la experiencia comercial es idéntica. Forex Carry Trade: A Primer Carry el comercio de ingresos regulares Hay varias cosas que Hacer que el carry trading sea interesante: Produce flujos de efectivo reales Es menos tiempo que el comercio de día Puede ser menor riesgo que otras estrategias Sin embargo, esta estrategia importante es casi siempre pasada por alto por los nuevos comerciantes que tienden a centrarse en eluscious 8220quick profits8221. Las tasas de interés son uno de los mayores impulsores detrás de los movimientos de la moneda. Y una de las principales razones de esto es el carry trade. En pocas palabras, carry trading es una estrategia para aprovechar la diferencia en las tasas de interés entre dos monedas. Eso significa que el dinero barato es prestado, convertido y prestado a una mayor tasa de retorno. Cómo funciona el comercio de monedas Para entender correctamente el comercio de carry, primero tenemos que mirar lo que realmente sucede cuando un comercio se ejecuta en el mercado forex spot. El mercado al contado simplemente significa entrega inmediata en lugar de entrega en una fecha futura. Al entrar en un comercio, en efecto compra una moneda y vende otra para un tamaño de contrato determinado, al tipo de cambio actual. Sin embargo, como la mayoría del comercio de divisas es especulativo y hecho con dinero prestado, es más apropiado pensar en una moneda que se prestan. Y el otro prestado. Al igual que cuando usted va a un banco de la calle, cuando usted pedir prestado o prestar dinero, los pagos de intereses se deben. No es diferente en la divisa. El objetivo básico del carry trade es tomar prestada una moneda con un interés bajo, y prestar una moneda con un mayor interés. Esto da como resultado un flujo de tasas de interés positivo. Cualquier interés debido se paga al comerciante mientras la posición permanezca abierta. Esta estrategia puede ser muy gratificante porque el interés se paga sobre la cantidad total del contrato. Dado que la mayoría de los comerciantes de divisas utilizan apalancamiento, el carry trade puede ofrecer un rendimiento sustancial de ingresos. Sin embargo, esto no está sin riesgos (ver abajo). Cómo elegir un par de divisas En la última década o así, las monedas de bajo interés favorecidas por los comerciantes de carry han sido el franco suizo (CHF) y el yen japonés (JPY). Las monedas de alto rendimiento más populares son el dólar australiano (AUD) y el dólar neozelandés (NZD). Let8217s suponen para este ejemplo que la tasa de interés base del dólar australiano es 2,5. Mientras que la tasa de base del yen japonés es de 0,1. Esto significa que hay una diferencia de tasas de interés bruta de 2.4. Ahora eche un vistazo a los flujos de efectivo en dos operaciones opuestas en AUD / JPY después de un día completo. Copia de Copyright 2016 Forexop Tabla 1: Flujos de efectivo en ejemplo de carry trade largo / corto. Cuando compramos AUD / JPY, lo que estamos haciendo en efecto es el préstamo de Yen, y el préstamo de dólares australianos. Con un lote estándar, y el tipo de cambio actual, esto significa que tomamos prestado 9.250.000 a una tasa de interés de 0.1 y prestamos el equivalente exacto que es AUD100.000 a una tasa de 2.5. La tasa de interés bruta del cuadro 41 es la tasa antes de aplicar el margen de swap. A continuación explico cómo se calcula esto. Tenga en cuenta que después de aplicar el diferencial, el interés neto pagado en el lado corto es mucho mayor que el ganado en el lado largo. Mientras antes (bruto) era idéntico. Después de mantener la posición durante la noche, se nos debe 6.04 de los dólares australianos prestados. Y debemos 1.08 del yen japonés prestado. Esto es una vez que se ha incluido el diferencial de tasas de interés (la tasa). Así que el lado largo nos daría un flujo diario de efectivo neto de 4,96. Cuando vendemos AUD / JPY sucede lo contrario. Debemos pagar intereses sobre el AUD, y recibimos intereses sobre el depósito JPY. Pero, el pequeño interés de crédito sobre el yen depósito se convierte en negativo una vez que se incluye el spread. Esto significa que debemos pagar 8,19 por día para mantener la posición corta de AUD / JPY. Es importante tener en cuenta, estas cantidades se fijan durante la noche. La tasa en cualquier día dependerá de las tasas de interés vigentes y las tarifas cobradas por el corredor y el banco de operaciones (ver más abajo). Ejemplo de compra y retención de AUD / JPY El cuadro 2 a continuación muestra la cuenta de pérdidas y ganancias de una operación de compra y mantenimiento a largo plazo. Las cantidades indicadas corresponden a una posición AUD / JPY larga de un lote estándar de tamaño uno. El cuadro muestra lo que sucedería si este comercio se abriera a principios de 2004 y se mantuviera durante diez años. Copia de Copyright 2016 Forexop Tabla 2: Retornos a largo plazo en un carry trade de 10 años. El comercio da como resultado un ingreso neto de 38.013 en pagos de intereses. La ganancia cambiaria durante este período es de 12.941. En este caso, el flujo de pago de los intereses de carry más que compensa la reducción de la operación. Incluso con un apalancamiento 10x conservador, que fácilmente cubriría la posición, esto da un rendimiento total de 509 y un retorno anualizado de casi 19,8 en un período de diez años. No es un mal retorno en absoluto en comparación con otras inversiones en el mismo período de tiempo. Figura 1: Cargo de comercio P / L durante un período de 10 años. Carry Trade Strategies Las estrategias básicas de carry trade son: Comprar y mantener una o más posiciones se mantienen a largo plazo. Las transacciones tácticas a corto plazo se colocan para obtener ingresos de carry positivo. El riesgo de tipo de cambio cubierto se reduce o se elimina por completo. Si está planeando utilizar una estrategia de carry trade, el primer paso es encontrar la combinación más rentable de corredor vs par de divisas. Los cargos varían enormemente entre los corredores, ya través de diferentes monedas. Por lo tanto, es esencial para comprobar que su comercio previsto realmente ofrece la mejor rentabilidad ajustada al riesgo. No asuma que llevar el comercio será rentable en todos los casos. Podría parecer así a primera vista. Pero con muchos corredores, los márgenes de interés son tan amplios que hacen que la mayoría de los negocios sean inviables. La tabla a continuación muestra las mejores oportunidades de carry trade en la actualidad (ver tabla completa). Copia de Copyright 2016 Forexop Tabla 3: Las oportunidades comerciales más rentables. Al configurar un carry trade, el rendimiento de interés no es el único aspecto a considerar. Si youre que planea en usar un sistema de la compra y de la suspensión, su sensible mirar una visión a largo plazo en el par también. Algunos exóticos pueden ofrecer tarifas de transporte muy altas. Sin embargo, estas monedas son a menudo muy volátiles y se deprecian con el tiempo debido a la inflación desenfrenada y otros factores. Los riesgos Los pagos de intereses pueden proporcionar un flujo de ingresos constante en una configuración de carry trade. Pero el comerciante todavía tiene un riesgo de tipo de cambio. Es decir, el riesgo de que el tipo de cambio cambie y cause una pérdida sustancial en el comercio. Por esta razón, muchos comerciantes llevan a cabo una estrategia de cobertura para protegerlos contra estas pérdidas. La cobertura puede realizarse utilizando el mercado de futuros 8211, por ejemplo, el 8220cash y carry trade8221 o utilizando posiciones de compensación. Por supuesto, la tasa puede moverse a favor del comercio y que aumentaría los beneficios para el comerciante cuando no hay cobertura. Qué influencias llevan las monedas Las tasas de interés reales (ajustadas por la inflación) son uno de los principales impulsores detrás de los movimientos de la moneda. Por esta razón, los pares de divisas con oportunidades de carry a menudo tienden fuertemente en la dirección del diferencial de tasas de interés. Las tendencias pueden tener lugar durante períodos de tiempo muy largos cuando el contexto económico es bueno y las expectativas de tasas de interés son hacia arriba. El principal riesgo, sin embargo, es que las monedas de mayor rendimiento son propensas a fuertes y repentinas ventas cuando las perspectivas económicas cambian o en momentos de extrema aversión al riesgo. Estas liquidaciones son conocidas como liquidación de carry trade. Cuando usted tiene riesgo severo y súbito de evitar, que puede convertirse rápidamente en rutas completas. El comercio de pánico se establece y todos los comerciantes buscan relajar sus posiciones al mismo tiempo. Además, tenga en cuenta que el movimiento en las monedas de carry trade tiende a ser impulsado por las mismas razones fundamentales. Lo que esto significa es que los accidentes brutales a menudo afectan a todas las monedas de llevar en bloqueo. Debido a esto, la diversificación a través de varios pares no ayuda en la mayoría de los casos. La figura 2 muestra la liquidación masiva de carry trades poco antes del colapso de Lehman Brothers. Esto es seguido por cortes sucesivos de las tasas de interés debido a la recesión económica. Figura 2: AUD / JPY diferencial de tasas (tasas Libor overnight). Carry Trade Rentabilidad: Swaps, Rollovers, Yields Al igual que cuando usted prestar o pedir prestado de un banco de la calle, theres una cuota a pagar. Esto se llama el margen de la tasa de interés o la extensión. El (los) banco (s) de negociación y el corredor agregan sus honorarios a la mezcla. Esta es la razón por la que es importante entender los costos de llevar a la negociación y comprobar lo que está cobrando realmente. La mayoría de los corredores publican sus diferenciales de tasas de interés en sus sitios web. Éstos se enumeran generalmente bajo cargas del rollover / swap. Su siempre buena práctica sin embargo para calcular la extensión usted mismo para cerciorarse de allí arent cualquier suplementos ocultados. De esta manera, youll conocer el rendimiento exacto youll lograr con el comercio. Esto es lo que usted debe hacer siempre antes de comprometerse a las posiciones de grandes carry trade. Qué es Rollover? En el mercado forex spot, la convención es que la liquidación tiene lugar dos días hábiles después de que el comercio está reservado. Esto se conoce como la fecha de valor. En ese momento, ambas partes cambiarían sus monedas bajo los términos del contrato de divisas. El carry trade tiene el potencial de generar flujo de caja a largo plazo. Este libro electrónico explica paso a paso cómo crear su propia estrategia de carry trading. Explica los conceptos básicos de los conceptos avanzados como la cobertura y el arbitraje. La guía completa para una exitosa estrategia de carry trade. Sin embargo, como la mayoría de los comerciantes de divisas no quieren recibir la entrega de una moneda, los corredores suelen tratar sobre una base de punto de rodadura. Esto significa que cualquier posición que permanezca abierta durante la noche se desplaza automáticamente a la siguiente fecha de valor. Con el rodaje, la entrega se pospone indefinidamente. El tiempo de renovación varía de un agente a otro. La mayoría usa el final de la sesión de Nueva York (17:00 EST o 10:00 GMT) como punto de corte. Cualquier comercio que se deje abierto después de este punto se desplaza automáticamente hacia adelante a la siguiente fecha de valor. Como la fecha de valor no puede ocurrir durante un fin de semana, esto significa que las posiciones abiertas de miércoles a jueves deben tener su fecha de valor acumulada durante el fin de semana, hasta el lunes siguiente. Esto significa que se añaden dos días adicionales de interés porque el interés sigue acumulándose durante el fin de semana aunque el mercado esté cerrado. Qué es un swap? En rollover las partes comerciales tienen que liquidar cualquier pago de intereses debido. Esto se hace a través de un acuerdo de swap entre las contrapartes. Esto forma parte del contrato de divisas. El banco que negocia típicamente usará una tarifa a un día como Libor más un spread para fijar los montos de intereses que se deben. Los corredores más grandes y más solventes pueden demandar una tarifa mejor. El intermediario de la organización y los intermediarios pueden agregar su propia marca también. La diferencia entre los valores de swap largo / corto es el rollover o swap spread. Este es su costo de carry trade. Cómo calcular su rendimiento neto de intereses Para calcular el spread de cualquier par haga lo siguiente. Utilizando una cuenta demo, abra dos transacciones de prueba largas / cortas en la moneda elegida. Deje las operaciones abiertas durante la noche. Si lo hace este miércoles-jueves, esto cuenta como 3 días. Al día siguiente, compruebe el monto de swap / rollover que debe mostrar el interés pagado y recibido en cada una de las dos operaciones. Ahora agrega los dos números juntos y divide por dos. Los montos se mostrarán normalmente en la moneda de su cuenta. Para encontrar el spread como porcentaje, simplemente convierta los valores de swap en la divisa de la base de operaciones y divídase por el tamaño de su lote. En el ejemplo de la Tabla 1 anterior, los valores de permuta de 1 día en el lado largo / corto donde 4.96 y -8.19. Estos fueron los pagos de intereses netos (en AUD). Esto da: Long side: interés neto 4,96 x 365 / 100,000 1,81 lado corto: interés neto -8,19 x 365 / 100,000 -2.99 Spread (1/2) x (4,96-8,19) x 365 / 100,000 -0,59 Así nuestro rendimiento neto en El lado largo sería 1,81, mientras que el rendimiento neto en el lado corto sería menos 2,99. El margen total que se cobra es de 0,59. Ive utilizó 365 días para la simplicidad arriba, pero su corredor puede utilizar una convención diferente del conteo del día, por ejemplo. 360 días. Figura 3: Tasas promedio de canje (swap) por corredor. Comprobación de las tasas de intercambio mediante MetaTrader Si utiliza MetaTrader, puede comprobar fácilmente las tasas de intercambio pulsando con el botón derecho en la ventana Market Watch. Seleccione el par de divisas elegido y, a continuación, haga clic en las propiedades. Los valores de swap largo / corto se dan normalmente en puntos. Tendrá que convertirlo a la moneda base utilizando la configuración de su cuenta. A continuación, puede utilizar el cálculo anterior para encontrar el diferencial y su rendimiento neto. Comparación de las comisiones de refinanciación de los corredores Los operadores suelen pasar por alto las comisiones de refinanciación cuando comparan los corredores. Sin embargo, para algunos estilos comerciales estos honorarios pueden agregar hasta una cantidad significativa en el tiempo, especialmente cuando la cuenta utiliza apalancamiento de alta. Si usted es un comerciante de día y siempre cerca de posiciones intradía, entonces usted debe ser capaz de evitar cargos de rollover por completo. Si usted negocia intradía, asegúrese de que usted no está usando uno de los corredores que cobra interés continuamente (segundo por segundo, o hora por hora). Si su estrategia de negociación es igual de largo / corto y youre no llevar a la negociación, las tasas de interés net a cero en el tiempo. Lo que queda es el diferencial de tasas de interés. Por lo tanto, es importante comprobarlo y factorizarlo en sus costos generales de operación. Por ejemplo, si su spread de tasas de interés de los corredores es de 0.5 y su promedio durante la noche es de 1 lote estándar, esto significa que durante el transcurso de un año, sus comisiones de rollover serán 0.5 x 100.000 500. Si está negociando con alto apalancamiento, rollover puede representar Una tarifa significativa en proporción al tamaño de la cuenta. El cuadro 4 a continuación muestra las comisiones de swap aplicadas por algunos de los principales corredores. Oanda no aplica interés de noche. En su lugar se calcula segundo por segundo como una posición. En promedio, la cuota es comparable con otros corredores. Pero, esto es malas noticias si usted es un comerciante del día. Con un sistema de rollover nocturno no pagaría ningún interés en absoluto. Copia de Copyright 2016 Forexop Cuadro 4: Comparación de las comisiones por rollover promedio en pips y por ciento. Excepciones Otra cosa a tener en cuenta es que algunos corredores aplican spreads más altos para diferentes tipos de cuenta. Un nivel más alto de cargas puede ser aplicado a las prostitutas que negocian en cuentas de alto apalancamiento o usando otras tácticas de comercio potencialmente riesgosas. Los honorarios más altos son para compensar el riesgo de crédito adicional llevado por el corredor. Los diferentes tratamientos de rollover significa que potencialmente podría haber oportunidades de arbitraje entre corredores si las tasas de interés donde ir lo suficientemente alto. Por último Carry trading puede ser una estrategia rentable a largo plazo cuando se gestiona correctamente. Puede proporcionar un flujo de ingresos constante. Y esto puede amortiguar el impacto de las pérdidas del tipo de cambio en el propio comercio. También pueden establecerse sistemas de cobertura para gestionar y mitigar los riesgos cambiarios. Las hojas de Excel a continuación se utilizan para realizar operaciones comerciales y realizarán los cálculos para usted. Sólo tiene que introducir los detalles de su moneda y los valores de intercambio. Carry trade calculator (Excel) Tanto como me gusta el concepto de carry trade, puede explicarme qué hace cuando abre su posición a principios de 2004 (ingresa a aproximadamente 82) y en el transcurso de El año en que el precio cae tan bajo como 74. Esto representa 800 pips de movimiento adverso que debe tener en cuenta. Cuánto de un búfer que mantener en su cuenta, ya que sólo esta 800 pips negativos podría haber limpiado usted sin varios miles de dólares de margen libre La respuesta está en tener suficiente margen libre. Esta no es una estrategia a la que desee apalancar demasiado. Llevar el comercio es como cualquier otra cosa 8211 más alto el rendimiento que desea lograr, mayor será el riesgo y más especulativo el resultado va a ser. Por ejemplo, si solo tuviera suficiente margen para un movimiento de 800 pips, esto significa un retorno objetivo de aproximadamente 50-58, dependiendo del saldo libre y el exacto interés de carry durante el año. Para una mini cuenta por ejemplo con: balance (gratis): 800 ingresos esperados de carry: 471 da un rendimiento implícito: 58 en un año Con el apalancamiento de hasta 30 a 40 y más alto que el carry trading no se diferencia de cualquier otro tipo de comercio especulativo . Entonces su resultado es más determinado por la volatilidad del tipo de cambio que por los ingresos. Hay algunas maneras de mitigar el riesgo de tipo de cambio, pero todavía el riesgo siempre va a ser más grande con un mayor apalancamiento y menos margen libre para jugar. Deja un comentario Cancelar respuesta