Opciones De Fx Straddle Strangle

Estrategia Strangle vs. Straddle Trading Estrategias Si está interesado en opciones comerciales binarias en lugar de o en adición al mercado Forex, debe pensar en el hecho de que lo que necesita hacer para lograr el éxito es completamente diferente entre los dos. Cuando usted está operando el mercado spot, las cosas son muy sencillas. Realmente estás haciendo apuestas en el siguiente movimiento direccional del precio. Si el precio es de 1,00 y se espera que llegue a 1,01 antes de 0,99, se introduce un comercio largo con una parada en 0,99 y un beneficio de tomar en 1,01. Sin embargo, cuando se está negociando opciones, las cosas pueden ser mucho más complicado. Usted podría estar apostando en algunas cosas diferentes, tales como su creencia de que el precio al final del día estará por encima de un cierto nivel, pero no lo suficiente como para justificar un Spot Forex, haciendo Opciones binarias comercio la opción más lógica en términos de beneficio. Alternativamente, usted podría estar apostando el precio se va a ninguna parte por un tiempo. Muy a menudo, las opciones binarias son más útiles como instrumentos de negociación para la elaboración de un ldquoenveloperdquo en torno al precio, más allá del cual no se espera que el precio para ir. Esto puede ser una buena manera de tomar algún beneficio fuera de un mercado tranquilo o que van, que en realidad no puede ser hecho por punto de las operaciones de cambio. Alternativamente, es posible que desee utilizar las opciones binarias para cubrir las operaciones, ya sea solo o conjuntamente con un punto de comercio de divisas. Para ejecutar estos tipos de operaciones, es necesario entender algunas estrategias de opciones, las dos más importantes de las cuales son la estrategia de opción de estrangulación y la estrategia de opción de straddle. Opción estrangular Estrategia The Long estrangular La estrategia de opción estrangular larga es una estrategia para usar cuando se espera un movimiento direccional del precio, pero no está seguro de en qué dirección el movimiento irá. En esta estrategia, usted compra opciones de compra y venta, con diferentes precios de ejercicio pero con tiempos de vencimiento idénticos. Exactamente que los precios de huelga que comprarlos es algo que puede utilizar para implementar las expectativas que tenga. Por ejemplo, si cree que una ruptura con un aumento en el precio es más probable, puede hacer que el precio de ejercicio de la opción de compra relativamente baja y el precio de ejercicio de la opción de venta relativamente alto. Lo máximo que puede perder es el precio combinado de las dos opciones, mientras que su potencial de beneficio es, al menos en teoría, ilimitada. El corto estrangular la estrategia de opción corta estrangular es una estrategia para usar cuando se espera que el precio permanezca plana dentro de un rango determinado. Es exactamente lo mismo que el largo estrangulamiento, excepto que vende opciones de compra y venta con expiras idénticas pero precios de huelga diferentes. El problema con esta estrategia es que sus operaciones perdedoras son por lo general van a ser mucho más grande que sus operaciones ganadoras. Por lo general, tiene sentido para elegir los precios de caducidad que coinciden con los límites que espera que el precio se mantenga dentro de al vencimiento del precio actual. Estrategia de opciones de Straddle Las estrategias de opciones de straddle largas y cortas son las mismas que las estrategias de strangle descritas anteriormente, con una diferencia clave: las opciones de compra y venta compradas o vendidas deben tener precios de ejercicio idénticos, así como tiempos de caducidad. Con la estrategia de largo straddle, siempre y cuando el precio en la expiración es lo suficientemente lejos para asegurar un beneficio en una de las opciones que es más grande que las primas combinadas de las opciones, la expiración combinada será en el dinero. La estrategia de straddle corto es aún más arriesgado que la estrategia de estrangular a corto ya que no hay margen para el precio en absoluto más allá del valor de las primas de las opciones. La forma más lógica que un comerciante puede comenzar a tratar de sacar provecho de este tipo de estrategias sería la de buscar un par de divisas, donde hay una fuerte sobrecarga de la resistencia y fuerte resistencia por debajo, y suficiente espacio en el medio para el precio para hacer una gama diaria normal . Un corto estrangular con los precios de ejercicio poco más allá de los niveles de soporte y resistencia podría terminar con un buen beneficio. Por el contrario, si el precio llega al punto de un triángulo consolidante donde tiene que salir, un largo estrangulamiento o cabalgadura podría ser adecuado. Si el triángulo muestra una ruptura hacia un lado es más probable, puede ajustar los precios de ejercicio en consecuencia para reflejar eso. Adam es un operador de Forex que ha trabajado en los mercados financieros por más de 12 años, incluyendo 6 años con Merrill Lynch. Está certificado en Gestión de Fondos de Inversión y Gestión por el Instituto Colegiado de Reino Unido se Inversión de Valores. Aprenda más de Adam en sus lecciones gratis en FX Academy. Advertencia de Riesgo: DailyForex no se hace responsable de cualquier pérdida o daño resultante de la confianza en la información contenida en este correo incluyendo noticias del mercado, análisis, y las señales de comercio de Forex revisión broker. Los datos contenidos en este sitio web no son necesariamente en tiempo real ni exacta, y los análisis son las opiniones del autor y no representan las recomendaciones de DailyForex o sus empleados. El comercio de divisas con margen implica un alto riesgo, y no es adecuado para todos los inversores. Como producto apalancado, las pérdidas pueden exceder los depósitos iniciales y el capital está en riesgo. Antes de decidir el comercio de divisas o cualquier otro instrumento financiero usted debe considerar cuidadosamente sus objetivos de inversión, nivel de experiencia y apetito de riesgo. Trabajamos duro para ofrecerle información valiosa sobre todos los corredores que revisemos. Con el fin de proporcionar este servicio gratuito que recibimos tarifas de publicidad de los corredores, entre ellos algunos de los que figuran en nuestro ranking y en esta página. Aunque hacemos todo lo posible para garantizar que todos nuestros datos están actualizados, te animamos a verificar nuestra información con el agente directamente. Advertencia de Riesgo: DailyForex no se hace responsable de cualquier pérdida o daño resultante de la confianza en la información contenida en este correo incluyendo noticias del mercado, análisis, y las señales de comercio de Forex revisión broker. Los datos contenidos en este sitio web no son necesariamente en tiempo real ni exacta, y los análisis son las opiniones del autor y no representan las recomendaciones de DailyForex o sus empleados. El comercio de divisas con margen implica un alto riesgo, y no es adecuado para todos los inversores. Como producto apalancado, las pérdidas pueden exceder los depósitos iniciales y el capital está en riesgo. Antes de decidir el comercio de divisas o cualquier otro instrumento financiero usted debe considerar cuidadosamente sus objetivos de inversión, nivel de experiencia y apetito de riesgo. Trabajamos duro para ofrecerle información valiosa sobre todos los corredores que revisemos. Con el fin de proporcionar este servicio gratuito que recibimos tarifas de publicidad de los corredores, entre ellos algunos de los que figuran en nuestro ranking y en esta página. Mientras hacemos todo lo posible para asegurar que todos nuestros datos estén actualizados, le recomendamos que verifique nuestra información directamente con el intermediario. Cuando se especifica DELTA como Moneyness Type, At-The-Money-Straddle significa Zero-Delta - Straddle (lado izquierdo y derecho): el Strike tanto de la llamada como del put es tal que el Delta de la llamada (positivo) y el Delta de la put (negativo) se cancelan entre sí. La huelga implícita para un ZDS del lado izquierdo es diferente de la huelga implícita para un ZDS del lado derecho. Cuando STRIKE se especifica como Moneyness Type, At-The-Money-Straddle significa At-The-Money-Forward Straddle: el Strike tanto de la Call como de la Put es igual al Forward Rate. El precio se logra haciendo clic en el botón Siguiente. La salida de los precios se presenta de la siguiente manera: Términos de la operación Recapitulación de la oferta Premium y Griegos Para cada componente de la oferta: Términos de los componentes Recap Componente Premium y Griegos Por favor, compruebe los ejemplos de precios paraStrangle Qué es un estrangulamiento Un strangle es una estrategia de opciones donde el inversor tiene una posición en Tanto una llamada y poner con diferentes precios de ejercicio, pero con el mismo plazo y el activo subyacente. Esta estrategia de opciones es rentable sólo si hay grandes movimientos en el precio del activo subyacente. Esta es una buena estrategia si usted piensa que habrá un movimiento de precios grande en un futuro próximo, pero no está seguro de qué camino será el movimiento de precios. VIDEO Carga del reproductor. ROMPIENDO Strangle La estrategia de estrangulamiento largo consiste simultáneamente en comprar una llamada fuera de la bolsa y una opción de venta fuera del dinero. Un largo estrangulamiento teóricamente tiene un potencial de beneficio ilimitado porque implica comprar una opción de compra. Por el contrario, un estrangulamiento corto es una estrategia neutral y tiene un potencial de ganancias limitado. La ganancia máxima que podría lograrse por un estrangulamiento corto es equivalente a la prima neta recibida menos los costos de operación. El estrangulamiento corto implica la venta de una llamada fuera del dinero y una opción de venta fuera del dinero. Diferencia entre Strangle y Straddle Los strangles largos y los straddles largos son estrategias similares de las opciones que permiten a inversionistas ganar de movimientos grandes potenciales al upside o downside. Sin embargo, un largo straddle implica simultáneamente la compra de una llamada en el dinero y una opción de venta en el dinero. Un straddle corto es similar a un estrangulamiento corto y tiene un potencial de ganancia máximo limitado que es equivalente a la prima recaudada de escribir las opciones de compra y venta de dinero. Por lo tanto, un estrangulamiento es generalmente menos costoso que un straddle como los contratos se compran fuera del dinero. Strangle Ejemplo Por ejemplo, imagine una acción que actualmente cotiza a 50 por acción. Para emplear la estrategia de opción de estrangulación, un comerciante entra en dos posiciones de opción, una llamada y una puesta. Digamos que la llamada es de 55 y cuesta 300 (3,00 por opción x 100 acciones) y la puesta es de 45 y cuesta 285 (2,85 por opción x 100 acciones). Si el precio de la acción se mantiene entre 45 y 55 durante la vida de la opción, la pérdida para el comerciante será 585 (coste total de los dos contratos de opción). El comerciante ganará dinero si el precio de la acción comienza a moverse fuera del rango. Digamos que el precio de la acción termina en 35. La opción de compra expirará sin valor, y la pérdida será de 300 para el comerciante. La opción put. Sin embargo, ha ganado un valor considerable, y vale 715 (1,000 menos el valor de la opción inicial de 285). Por lo tanto, la ganancia total que el comerciante ha hecho es 415.Straddle Qué es un Straddle Una straddle es una estrategia de opciones en la que el inversor tiene una posición en una llamada y poner con el mismo precio de ejercicio y fecha de vencimiento. Pagando ambas primas. Esta estrategia permite al inversor obtener beneficios independientemente de si el precio de la garantía sube o baja, suponiendo que el precio de las acciones cambia algo significativamente. VIDEO Carga del reproductor. DESPLAZAMIENTO Straddle Straddles son una buena estrategia para perseguir si un inversor cree que un precio de las acciones se moverá significativamente, pero no está seguro de qué dirección. Por lo tanto, esta es una estrategia neutral, ya que el inversor es indiferente si la acción va hacia arriba o hacia abajo, siempre y cuando el precio se mueve lo suficiente para que la estrategia para obtener un beneficio. Mecanismos y características de Straddle La llave a crear una posición larga del straddle es comprar una opción de la llamada y una opción de la venta. Ambas opciones deben tener el mismo precio de ejercicio y fecha de vencimiento. Si se compran precios de ejercicio no coincidentes, la posición se considera entonces un estrangulamiento, no un straddle. Las posiciones largas del straddle tienen beneficio ilimitado y riesgo limitado. Si el precio del activo subyacente sigue aumentando, el beneficio potencial es ilimitado. Si el precio del activo subyacente va a cero, el beneficio sería el precio de ejercicio menos las primas pagadas por las opciones. En ambos casos, el riesgo máximo es el costo total de entrada en la posición, que es el precio de la opción de compra más el precio de la opción de venta. El beneficio cuando el precio del activo subyacente está aumentando es dado por: Beneficio (arriba) Precio del activo subyacente - el precio de ejercicio de la opción de compra - prima neta pagada El beneficio cuando el precio del activo subyacente está disminuyendo es dado por : Ganancia (abajo) Precio de ejercicio de la opción de venta - precio del activo subyacente - prima neta pagada La pérdida máxima es la prima neta total pagada más cualquier comisión comercial. Esta pérdida ocurre cuando el precio del activo subyacente es igual al precio de ejercicio de las opciones al vencimiento. Hay dos puntos de equilibrio en una posición de straddle. El primero, conocido como el punto de equilibrio superior, es igual al precio de ejercicio de la opción de compra más la prima neta pagada. El segundo, el punto de equilibrio inferior, es igual al precio de ejercicio de la opción de venta menos la prima pagada. Straddle Ejemplo Una acción tiene un precio de 50 por acción. Una opción de compra con un precio de ejercicio de 50 tiene un precio de 3, y una opción de venta con el mismo precio de ejercicio también tiene un precio de 3. Un inversor entra en un straddle mediante la compra de una de cada opción. La posición se beneficiará al vencimiento si la acción tiene un precio por encima de 56 o por debajo de 44. La pérdida máxima de 6 ocurre si la acción sigue siendo el precio de 50 al vencimiento. Por ejemplo, si la acción tiene un precio de 65, la posición se beneficiaría: Beneficio 65 - 50 - 6 9FX estructuras de opciones: Call spread, put spread, straddle, strangle En mi último artículo introdujimos opciones de vainilla. Tienen algunas características agradables como la limitación de pérdidas para el comprador. Sin embargo, la opción pura puede ser costoso en comparación con su punto de vista del mercado o puede encontrar que desea expresar una vista que es menos unidimensional. Por lo tanto, las opciones suelen combinarse en estrategias que cumplen con los requisitos. En este artículo presentamos algunas de las estrategias de opciones más comunes. Antes de describir las estrategias mencionamos alguna jerga de opciones que ayuda a describir las estrategias: Se dice que una opción está en el dinero (ITM) si la opción tendría un valor si fuera a ejercitarse inmediatamente. Para una opción de compra esto significa que el punto está por encima de la huelga, mientras que para una opción de venta esto significa que el punto está por debajo de la huelga. Asimismo, se dice que la opción es at-the-money (ATM) si spot y strike son iguales, y finalmente se dice que la opción es out-the-money (OTM), si el valor de ejercicio inmediato es cero. Las estrategias consistirán en dos o más posiciones en diferentes huelgas. Cada opción de la vainilla individual que compone esta estrategia se refiere generalmente como una pierna. Las siguientes estrategias son algunas de las estrategias de opciones estándar que se pueden utilizar. Por supuesto que hay muchos otros. Los parámetros de la estrategia suelen ser ajustados para satisfacer las necesidades individuales. Difusión de llamadas: en lugar de simplemente comprar una opción de compra cuando usted es alcista puede ayudar a financiar la compra mediante la venta de otra opción de compra con la misma madurez, pero con una huelga más alta (de ahí más OTM). El beneficio es menor costo y, por tanto, menor desventaja y spot tiene que moverse menos para que el comercio se convierta en rentable. Por otra parte, la ganancia potencial es limitada. Véase la figura 1. Poner propagación: Es el mismo concepto que la propagación de la llamada. Usted compra una opción de venta y para bajar el precio, vender una opción de venta - en este caso, con una huelga inferior. La dinámica es la misma pero en el lado negativo. Véase la figura 1. Obsérvese que tanto los spreads de llamada como los spreads de put son estrategias direccionales, es decir, el valor de la posición estará vinculado a la dirección en la que sigue el spot (en el caso de un spread de llamada: Posición, cuanto menor sea el punto, menor será el valor de la posición). Figura 1. Call Spread y Put Spread Straddle: Un straddle está comprando una opción de put y una llamada con la misma huelga (normalmente cerca de ATM). La estrategia se utiliza si se espera que el lugar se mueva, pero no está seguro de qué dirección: el valor de la posición aumentará con el punto de subir o punto de bajar (como tal, esto no es realmente una estrategia direccional). Sin embargo, el valor de la posición disminuirá si el punto permanece estático, con la mayor pérdida ocurriendo si el punto es igual que la huelga en la madurez. Vea la Figura 2. Strangle: Los Strangles usan los mismos conceptos que Straddles pero con la huelga de la pierna puesta diferente de la pierna de la llamada. Tanto el put como el call call normalmente se colocan fuera del dinero. El beneficio comparado con el straddle es un precio más bajo sin embargo el precio al contado tendrá que moverse más para que el comercio llegue a ser provechoso. Vea la Figura 2. Figura 2. Straddle y Strangle Riesgo Reversal: Esta es la combinación de una larga llamada fuera del dinero y una put out-the-money corto. La posición por lo general tiene bajo costo inicial y no pierde dinero, siempre y cuando el lugar se mantiene por encima de la huelga puesto, sin embargo, el comercio es fuertemente direccional y tiene una pérdida ilimitada. Vea la Figura 4. La estrategia puede ser invertida por lo que es larga la pierna puesta y corta la pierna de la llamada. Seagull: La estrategia de la gaviota es similar a la reversión del riesgo pero con un comprado puesto más lejos-el-dinero que asegura así un casquillo en el riesgo de la desventaja. Véase la figura 3. Al igual que con la inversión de riesgo, las posiciones pueden ser invertidas, en cuyo caso la protección en la gaviota se obtiene mediante la compra de una opción de compra en lugar de un put. Tenga en cuenta que hay tres etapas en esta estrategia (es decir, la estrategia se compone de tres opciones diferentes). Figura 3: Inversión del riesgo y mariposa de la gaviota: La combinación de vender un straddle y de comprar un estrangulamiento. Esta estrategia se utiliza para beneficiarse de los mercados aburridos donde el punto no se mueve. El estrangulamiento largo asegura que el riesgo a la baja es limitado. Esta estrategia combina algunas de las mejores cosas de las opciones que no pueden lograrse mediante el comercio al contado simple, es decir, limitar la desventaja y la posibilidad de aprovechar cuando el punto no se mueve. Vea la figura 4. Cóndor: El mismo concepto que la mariposa, pero hecho vendiendo un estrangulador en vez de un straddle. Las huelgas del estrangulamiento vendido están dentro de la banda del estrangulamiento comprado. Esta estrategia también puede ser visto como la venta de un puesto y una llamada de difusión con huelgas todos los que están fuera del dinero. El beneficio en comparación con la mariposa es un rango más largo que paga la máxima ganancia para la estrategia, pero también el menor beneficio máximo. Vea la Figura 3. Observe que tanto la mariposa como el cóndor están hechos de 4 patas cada una. Figura 4. Mariposa y Cóndor